1、阿里：持續(xù)加碼電商和云智能

近日，阿里巴巴集團(tuán)和京東集團(tuán)先后公布了2024年第三季度的財報。顯然，兩位電商巨頭的財報作為公司當(dāng)前經(jīng)營狀態(tài)和未來發(fā)展動向的告知書，自然會被外界高度關(guān)注，那就來看看2024年已經(jīng)走過四分之三，兩位巨頭怎么樣了。

阿里巴巴財報顯示，截至2024年9月30日，阿里營收為2365.03億元（337.01億美元），同比增長5%，經(jīng)營利潤352.46億元（50.23億美元），同比增長5%，凈利潤435.47億元（62.05億美元），同比增長63%，歸屬于普通股股東的凈利潤為438.74億元（62.52億美元），同比增長52%。

短時間內(nèi)，阿里巴巴凈利潤超過400億元，再次展現(xiàn)了阿里作為電商老大哥的強(qiáng)大盈利能力和始終強(qiáng)悍的市場競爭力。

圖源：阿里巴巴財報截圖

同時財報也顯示，非公認(rèn)會計準(zhǔn)則凈利潤365.18億元（52.04億美元），同比下降9%，關(guān)于這一部分的下滑，財報解釋是阿里加大了對于電商的投入，部分被收入增長和運營效率提升所抵銷。此外，阿里經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為人民幣314.38億元（44.08億美元），同比下降36%，其中自由現(xiàn)金流為137.35億元（19.57億美元），同比下降70%，財報對此的解釋是阿里加大了對于阿里云基礎(chǔ)設(shè)施的投入，取消年度服務(wù)費后天貓商家的退款，以及縮小若干直營業(yè)務(wù)規(guī)模等導(dǎo)致的下滑。

這和大眾的體感在一定程度上相符。淘天加大了營銷力度，不同于主要是線上廣告，現(xiàn)在是線上線下一起發(fā)力，手機(jī)軟件的開屏廣告又或者是電梯間的海報宣傳等都少不了淘寶天貓的身影，不少人應(yīng)該都看過這些廣告。這種鋪天蓋地營銷的背后淘天的投入必然龐大。

自今年 9 月 1 日起，淘天開始對平臺上的交易收取基于確收GMV的基礎(chǔ)軟件服務(wù)費。同時，淘天取消天貓商家年度服務(wù)費，并向特定中小商家提供軟件服務(wù)費返還。另外，由 AI 驅(qū)動的全平臺市場營銷工具”全站推廣“的商家滲透率穩(wěn)步提升。商家反饋市場營銷效率得到提升，而隨著效率提高，淘天方面樂觀預(yù)期商家將增加在平臺上的市場營銷投入。

第三季度，淘天線上 GMV 增長由訂單量同比雙位數(shù)增長所驅(qū)動，訂單增長主要由購買頻次的增長所帶動，部分受平均訂單金額下降所抵銷。今年雙十一，淘寶天貓的GMV強(qiáng)勁增長，買家數(shù)量創(chuàng)下歷史新高。而淘天購買力最強(qiáng)的用戶，88VIP會員也在本季度達(dá)到了4600萬人，實現(xiàn)了持續(xù)同比雙位數(shù)增長。

同時需要注意的是，財報顯示阿里巴巴增長最快的業(yè)務(wù)主要來自跨境電商和云智能業(yè)務(wù)，這也將是未來阿里巴巴的第二重要增長點。

圖源：阿里巴巴財報截圖

阿里巴巴的這份財報無疑是在目前電商競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化時的一劑強(qiáng)心劑，是阿里“回歸淘寶，回歸用戶，回歸互聯(lián)網(wǎng)”的有效證明。

2、京東：零售和物流成新增長亮點

京東方面，第三季度營業(yè)營業(yè)收入為2604億元（371億美元），同比上升5.1%，經(jīng)營利潤120億元（17億美元），同比增加29.5%，經(jīng)營利潤率4.6%，歸屬于公司普通股股東的凈利潤為117億元（17億美元），同比增長47.8%，歸屬于公司普通股股東的凈利潤率為4.5%。

圖源：京東財報截圖

第三季度，消費者信心回升，京東收入增長加速，利潤水平保持健康水準(zhǔn)。財報中，京東集團(tuán)首席執(zhí)行官許冉表示，京東已為未來運營與財務(wù)的可持續(xù)發(fā)展的建立了堅實的基礎(chǔ)。財報特意指出，京東業(yè)務(wù)增長亮點主要集中在京東零售、京東物流、新業(yè)務(wù)這幾方面。

圖源：京東財報截圖

其中京東零售方面，包括了京東健康和京東工業(yè)等組成部分，主要從事國內(nèi)自營業(yè)務(wù)、平臺業(yè)務(wù)和廣告服務(wù)。得益于京東多年來為消費者提供的“送、裝、拆、清”一體化服務(wù)以及“以舊換新”等措施，京東零售第三季度前3個月收入2249.86億元（320.6億美元），同比增長6.1%，利潤率同比提升5.2%，前9個月共收入7088.93億元（1010.16億美元），同比增長4.6%。

京東物流包括內(nèi)部和外部物流業(yè)務(wù)，截至今年第三季度，已有近5億的第三方商家訂單使用京東物流配送。另外，京東物流與淘天集團(tuán)達(dá)成合作，京東物流將全面接入淘天平臺。京東物流第三季度前3個月營收443.96億元（63.26億美元），同比增加6.6%，利潤率同比提升4.7%，前9個月營收1307.4億元（186.3億美元），同比增加9.5%。京東物流外部客戶收入316億元，占總收入的七成。

毫無疑問，2024年前三季度的京東盈利能力依然強(qiáng)勁，財務(wù)狀況穩(wěn)健，運營管理高效，發(fā)展前景廣闊。

3、多元發(fā)展成關(guān)鍵，平臺尋新增長點

除了在數(shù)據(jù)上展露出兩家公司2024年前三季度的不俗成績外，財報中對于未來電商行業(yè)的發(fā)展更是提出新方向。

首先是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。兩家公司都不約而同地在財報中提到了數(shù)字技術(shù)。云智能集團(tuán)整體收入同比增長超過 7%，是近兩年的最好成績。阿里云通義千問已是全球最廣泛采用的開源模型之一。同時AI驅(qū)動也已經(jīng)被運用到商家運營中，幫助商家提高運營效率。阿里方面表示將繼續(xù)投入于客戶增長與技術(shù)，尤其是在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施方面，以把握 AI 領(lǐng)域云采用量增長的趨勢，并維持市場領(lǐng)先地位。

圖源：阿里云公眾號

京東物流也在持續(xù)應(yīng)用大模型、數(shù)字孿生等科技，使得物流網(wǎng)絡(luò)布局、場地操作流程、運力調(diào)度、異常管控等場景下物流履約能力大幅提升，同時有效降低了綜合成本。京東物流正在逐漸向物流企業(yè)轉(zhuǎn)變。

無疑，數(shù)字化不只是當(dāng)前發(fā)展的重點，也會成為未來電商行業(yè)競爭的關(guān)鍵點。電商平臺之間的競爭已經(jīng)不只是簡單的商品GMV競爭，而是向更廣的領(lǐng)域延伸。AI技術(shù)作為一種全能型技術(shù)，不僅能提升商家效率，還能幫助消費者精準(zhǔn)匹配需求，降低平臺運營成本，優(yōu)化平臺整體服務(wù)效率。

其次跨境業(yè)務(wù)也是重要的發(fā)力點。目前國內(nèi)電商市場已經(jīng)相對成熟，頭部企業(yè)穩(wěn)定，后起之秀雖然多但是也難以動搖頭部企業(yè)，國內(nèi)市場這塊蛋糕的大頭已經(jīng)被幾家頭部企業(yè)瓜分殆盡，只剩些邊角料供小平臺分食。隨著市場的穩(wěn)定，尋求新的增長點和發(fā)展機(jī)會就成了平臺的當(dāng)務(wù)之急。

阿里的跨境電商平臺速賣通和 Trendyol 在歐洲和海灣地區(qū)的特定市場表現(xiàn)不錯，消費者心智得到有效提升。速賣通供應(yīng)商基礎(chǔ)擴(kuò)大，產(chǎn)品供應(yīng)豐富，能夠滿足本地消費者需求，價值定位得到持續(xù)提升。第三季度，速賣通推出海外托管模式，通過利用本地庫存來提升產(chǎn)品豐富度和優(yōu)化履約效率。此外，速賣通和菜鳥跨境物流運營之間的協(xié)同效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)，速賣通平均履約時長環(huán)比顯著縮短，競爭力得到有效增強(qiáng)。第三季度，京東全球售也新開通了馬來西亞、泰國，美國、日本、新加坡等并將其作為“海外包郵區(qū)”，進(jìn)一步開拓了國際市場。

圖源：速賣通公眾號

此外，多板塊布局也成為了這次財報一大看點。阿里和京東不是傳統(tǒng)的電商平臺，在各領(lǐng)域都有涉及。阿里大文娛集團(tuán)本季度優(yōu)酷虧損收窄，投資效率得到提高；高德地圖作為全國領(lǐng)先的數(shù)字地圖導(dǎo)航國慶期間日活峰值超3億，創(chuàng)歷史新高。本季度，京東健康服務(wù)模式創(chuàng)新，陸續(xù)在10個城市開通醫(yī)保個賬支付服務(wù)。截至2024年9月30日，京東健康支持線上醫(yī)保結(jié)算服務(wù)的城市累計達(dá)到12個，接入醫(yī)保定點支付門店近2,000家，覆蓋人口過億。京東在醫(yī)療健康領(lǐng)域的探索獲得了顯著成績。

圖源：京東健康公眾號

由于電商市場成熟，競爭更加激烈，AI技術(shù)發(fā)展，消費觀念轉(zhuǎn)變等，當(dāng)前的電商平臺競爭不能在局限于單一方面，而要多方面多角度發(fā)力，尋求新增長點，打通不同領(lǐng)域的關(guān)節(jié)，延伸企業(yè)脈絡(luò)枝干，才能在越來越繁復(fù)、花樣百出的競爭中利于不敗之地。