6月20日消息，大和發(fā)布研究報告稱，重申新東方-S“買入”評級，預(yù)計截至8月底止2024財年首季收入同比增長24%，2024財年以美元計收入預(yù)測同比增長17%，以人民幣計則增長21%，目標(biāo)價由39港元上調(diào)至40港元。

該行預(yù)計，公司截至5月底止上財年第四季收入將同比增長57%，達(dá)公司指引的上限。如剔除東方甄選對集團(tuán)收入的25%貢獻(xiàn)，該行預(yù)計公司教育業(yè)務(wù)收入同比增長22%，主要受新業(yè)務(wù)（STEAM及智能學(xué)習(xí)系統(tǒng)），以及海外相關(guān)服務(wù)復(fù)蘇的推動。同時維持對公司非通用會計準(zhǔn)則下末財季經(jīng)營利潤率預(yù)測10.7%不變，季度凈利潤預(yù)期達(dá)7800萬美元。

另據(jù)了解，美銀證券今年4月發(fā)布研究報告稱，重申新東方-S“買入”評級，第三季度收入及利潤均勝于預(yù)期，收入同比增23%至7.54億美元，較預(yù)期高5%，相信課外輔導(dǎo)及高中業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)大部分上行驚喜。將2023-24財年的non-GAAP每股盈測提高25%至30%，目標(biāo)價由37.1港元上調(diào)至42.7港元。

該行表示，在眾多教育領(lǐng)域集團(tuán)中，繼續(xù)看好新東方，因為具備多個業(yè)務(wù)增長引擎，前景表現(xiàn)好于預(yù)期，帶來潛在的盈利增長；具有吸引力的風(fēng)險回報；及未來增加股東回報策略。集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)勢頭可能會因疫后需求復(fù)蘇和份額增長而保持強(qiáng)勁，而入學(xué)人數(shù)或會顯著增加，這導(dǎo)致以美元計的收入增長53%至57%的強(qiáng)勁預(yù)期。

新東方截止2023年2月28日止第三季度的未經(jīng)審核財務(wù)業(yè)績顯示，2023財年第三季度，新東方的凈營收為7.5億美元，同比上升22.8%；公司股東應(yīng)占凈利潤為8160萬美元，同比增長166.7%。

新東方業(yè)績增長主要由于教育新業(yè)務(wù)以及東方甄選自營產(chǎn)品及直播電商業(yè)務(wù)帶動收入增加。

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營成本及開支為6.88億美元，同比下降9.0%。下降的主要原因是2022財年的重組導(dǎo)致設(shè)施和員工人數(shù)有所減少。

其中，營收成本同比下降0.9%至3.70億美元；銷售及營銷開支同比上升9.5%至1.03億美元。經(jīng)營成本及開支內(nèi)的以股份為基礎(chǔ)的薪酬開支總額減少28.6%至2140億美元。

新東方預(yù)計2023財年第四季度（2023年3月1日至2023年5月31日）的凈營收總額將為801.8百萬美元至822.7百萬美元之間，同比上升率為53%到57%之間。