12月24日消息，浦銀國際發(fā)布公告稱，維持阿里健康“持有”評級，調(diào)整目標(biāo)價至7.7港元。浦銀國際認(rèn)為，目前估值（2.9xFY2023EPS）已反映市場悲觀預(yù)期，處于相對合理水平。

浦銀國際表示，短期內(nèi)行業(yè)依舊面臨較大的政策風(fēng)險，即將出臺的《藥品網(wǎng)絡(luò)銷售監(jiān)督管理辦法》仍存在較多不確定性；但是醫(yī)藥電商長期盈利模式清晰，且受益處方藥外流、醫(yī)?！半p通道”機制落地、網(wǎng)售藥品滲透率提升、潛在醫(yī)保覆蓋等因素，因此對行業(yè)長期潛力依舊保持樂觀。

因此，浦銀國際調(diào)降FY2022/2023/2024E收入增速預(yù)測至30%/32%/34%，并基于3.2xFY2023EPS調(diào)整阿里健康目標(biāo)價至7.7港元，維持“持有”評級。

截至12月24日10:18，阿里健康報6.92港元，跌1.36%，總市值為879.56億港元。

上個月，阿里健康發(fā)布2022財年中期業(yè)績公告。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日止六個月，阿里健康營收93.6億元，同比增長30.7%；毛利18.7億元。

報告期內(nèi)，阿里健康醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)收入達(dá)91.3億元，同比增長31.1%。以阿里健康品牌運營的自營藥房中，藥品收入占比達(dá)64%，處方藥業(yè)務(wù)收入增長127.3%。自營業(yè)務(wù)慢病用戶人數(shù)達(dá)500萬，同比增長170%，人均用藥時長和用戶復(fù)購率持續(xù)提升。

截至2021年9月30日，線上自營店的年度活躍消費者達(dá)9000萬。截至報告期末，阿里健康醫(yī)藥電商平臺向消費者提供超過4000萬個SKUs，較半年前快速增加700萬個；服務(wù)商家逾2.5萬個，較半年前增加3000個。