10月12日消息，交銀國際發(fā)表研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴“買入”評級，目標(biāo)價(jià)124港元，看好淘天流量及變現(xiàn)復(fù)原趨勢，以及國際電商、菜鳥的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位。截至10月12日11:59，阿里巴巴報(bào)85.85港元，漲1.48%，成交量1385.53萬股，成交額11.92億港元，總市值1.76萬億港元。

圖截自雪球網(wǎng)站

該行預(yù)覽阿里巴巴2024財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績，預(yù)測季度收入同比增長8.2%至2242億元，較先前預(yù)測下調(diào)2%；調(diào)整后EBITA為415億元，同比增長15%；利潤率19%，同比提升2個(gè)百分點(diǎn)。該行維持9月底止季度內(nèi)地電商GMV及客戶管理（CMR）年比分別增加3%及4.6%的預(yù)期。

摩根大通研報(bào)則顯示，考慮到阿里巴巴與微信流量的深度合作以及為商家提供的新營銷工具，對12月季度收入增長前景保持樂觀。基于2024財(cái)年15倍市盈率預(yù)測，重申對阿里巴巴“增持”評級，港股目標(biāo)價(jià)145港元，美股目標(biāo)價(jià)150美元。

此前，阿里媽媽與騰訊廣告進(jìn)一步深化合作：微信視頻號、朋友圈、小程序等廣告流量通過阿里媽媽UD效果投放，可直跳淘寶、天貓商家的店鋪、商品詳情及淘寶直播間。同時(shí)，雙方還將在人群互補(bǔ)、系統(tǒng)共建等方面，展開深度融合，滿足商家在店鋪、直播、內(nèi)容3大經(jīng)營中心的不同經(jīng)營目標(biāo)。 

（圖源 淘寶官方）

摩根大通預(yù)計(jì)，阿里2024財(cái)年第二季收入按年增長8%至2,250億元，比市場預(yù)期低1%，相信國際業(yè)務(wù)和菜鳥跨境業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長，將部分抵銷中國零售商業(yè)客戶管理疲軟的收入。經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)測按年增長13%至380億元，比市場預(yù)期低5%，因認(rèn)為市場過度看好中國零售商業(yè)客戶管理業(yè)務(wù)增長，而且線下業(yè)務(wù)（零售、本地服務(wù)和娛樂）的比較基礎(chǔ)與6月季度相比更加艱難。

阿里最新財(cái)報(bào)顯示，阿里2024財(cái)年第一季度營收2341.56億元，與上年同期的2055.55億元相比增長14%；凈利潤330.00億元，與上年同期的凈利潤202.98億元相比增長63%；不按美國通用會計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）的凈利潤為449.22億元，與上年同期的302.52億元相比增長48%。

圖截自阿里巴巴2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)