10月10日消息，大和發(fā)布研究報(bào)告稱，基于SOTP將阿里巴巴目標(biāo)價(jià)從151港元削減9%至137港元，重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

該行預(yù)計(jì)阿里巴巴集團(tuán)2024財(cái)年第二財(cái)季淘寶/天貓、本地服務(wù)和菜鳥(niǎo)業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)放緩，預(yù)測(cè)營(yíng)收同比增7%至2217億元人民幣，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 EBITA 同比增15%至415億元人民幣，略低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)?？紤]到對(duì)淘寶及天貓和國(guó)際商務(wù)業(yè)務(wù)的投資，該行將2024至2026財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)削減4%-5%。

截自智通財(cái)經(jīng)

除大和外，高盛、花旗近日也相繼發(fā)布研報(bào)下調(diào)阿里巴巴目標(biāo)價(jià)。高盛將阿里巴巴目標(biāo)價(jià)由134港元下調(diào)2%至131港元，以反映匯率變動(dòng)，部分被盈利預(yù)測(cè)上調(diào)抵銷(xiāo)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，并繼續(xù)視其為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中其中一只首選買(mǎi)入股。該行另分別上調(diào)集團(tuán)2024-2025財(cái)年（3月底止）經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)各1%，至1734億元人民幣及1772億元人民幣，主要反映國(guó)際及本地服務(wù)的虧損收窄。

花旗則稱，由于估值不高，維持阿里巴巴“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，將2024財(cái)年第二季收入及非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)4.5%及10.5%，以反映CMR和直接銷(xiāo)售增長(zhǎng)放緩，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至144港元。而對(duì)于2024至2026財(cái)年，花旗將公司收入預(yù)測(cè)分別降低2.8%、3.7%及3.8%，非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)分別下調(diào)6.5%、7.6%及8.7%。

截自智通財(cái)經(jīng)

阿里巴巴截至2023年6月30日的2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)顯示，阿里巴巴一季度營(yíng)收2341.56億元，與上年同期的2055.55億元相比增長(zhǎng)14%；凈利潤(rùn)330.00億元，與上年同期的凈利潤(rùn)202.98億元相比增長(zhǎng)63%；不按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）的凈利潤(rùn)為449.22億元，與上年同期的302.52億元相比增長(zhǎng)48%。

分業(yè)務(wù)來(lái)看，4至6月，阿里多個(gè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，核心業(yè)績(jī)?nèi)娉袌?chǎng)預(yù)期。其中，淘天集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)12%；阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)41%；菜鳥(niǎo)集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)34%；云智能集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)4%；本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)30%，大文娛集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)36%。

截自阿里巴巴2023年六月底止季度業(yè)績(jī)公告