8月11日消息，美銀證券發(fā)表報告，上調小米第二季實際營業(yè)利潤預測至26億元人民幣，按年增長93%。銷售額料約為650億元人民幣，按年下降7%。由于零部件成本下降和產品組合改善，毛利率將提高0.7個百分點至20%。由于嚴格控制營運成本，實際營運利潤率將按季增長0.3個百分點至4%。

該行指，小米高端手機出貨量及高利潤產品正在提升，有助支撐其盈利增長，因此上調小米2023至2025年經調整盈利預測5%至24%，目標價由11.9港元上調至12.5港元，重申中性評級。

（圖源新浪財經官網(wǎng)截圖）

值得一提的是，近日，招銀國際也發(fā)布研究報告稱，重申小米集團“買入”評級，認為其盈利情況最差時間已經過去，調高FY23-25E EPS 8%-20%，以反映快于預期的盈利水平恢復預期，目標價調升至16.41港元。

該行預計，公司2Q23經調整凈利潤將同比+92%，盈利水平恢復的幅度和節(jié)奏將超越目前市場預期，主要由于大幅改善的上游成本導致的毛利率提升、公司先前提出的降本增效、利潤與規(guī)模并重方針持續(xù)發(fā)揮作用，以及各個業(yè)務線更優(yōu)化的產品組合。進入2H23E，該行認為公司利潤表現(xiàn)將持續(xù)修復，手機業(yè)務將受到新機型發(fā)售、傳統(tǒng)旺季渠道拉貨的正面驅動。

（圖源智通財經官網(wǎng)截圖）

此外，今年5月，小米發(fā)布截至2023年3月31日止三個月之業(yè)績公告。公告顯示，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，本季度小米全球智能手機出貨量排名保持第三，市占率為11.3%。與此同時，小米的全球MIUI月活躍用戶規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。2023年3月，全球MIUI月活躍用戶數(shù)達到594.8百萬，同比增長12.4%。截至2023年3月31日，小米AIoT平臺已連接的IoT設備（不包括智能手機、平板及筆記本電腦）數(shù)增至618.0百萬，同比增長29.2%。

官方表示，小米進一步夯實手機高端化戰(zhàn)略。伴隨著2022年底Xiaomi 13系列的成功發(fā)布，小米在中國大陸地區(qū)深化高端智能手機的市場份額。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，2023年第一季度，小米在中國大陸地區(qū)人民幣4,000-5,000元價位段的智能手機銷量排名中位列安卓廠商第一，市占率同比提升7.7個百分點至24.1%。本季度，小米中國大陸地區(qū)智能手機平均銷售單價（ASP）創(chuàng)下單季度歷史新高，同比增長超過18%。與此同時，在中國大陸地區(qū)，小米的高端智能手機2 出貨量在整體智能手機出貨量中占比同比提升4.0 個百分點。2023年4月，小米在中國大陸地區(qū)發(fā)布小米與徠卡戰(zhàn)略合作的第二作-Xiaomi 13 Ultra3，產品發(fā)布后廣受好評，在京東平臺上好評率超99%。在過去不到一年的時間，小米連續(xù)四款高端智能手機產品在上市首月均獲得高用戶口碑的成績，為小米手機高端化戰(zhàn)略發(fā)展奠定了堅實的基礎。

圖注：小米截至2023年3月31日止三個月之業(yè)績公告

（圖源港交所截圖）