5月29日消息，小摩發(fā)布研究報告稱，予美團(tuán)“增持”評級，預(yù)計(jì)2022-25年的收入年復(fù)合增長率達(dá)25%，因?yàn)槠浣衲甑诙镜氖杖朐鲩L或顯著優(yōu)于該行的年復(fù)合增長率預(yù)測，目標(biāo)價190港元，認(rèn)為股價具有吸引力。

截止發(fā)稿，美團(tuán)報115.8港元，跌8.10%，成交量9317.40萬股，成交額110.24億，總市值7228.26億港元。

消息面上，美團(tuán)近日發(fā)布2023年第一季度財報。財報顯示，該公司第一季度營收586.2億元，同比增長26.7%；凈利潤33.6億元，調(diào)整后凈利潤為54.9億元，同比轉(zhuǎn)虧為盈。

2023年第一季度，美團(tuán)核心本地商業(yè)分部收入同比增長25.5%至人民幣429億元，經(jīng)營溢利同比增長100.7%至人民幣94億元，而經(jīng)營利潤率較2022年同期的13.8%增長至22.0%。即時配送交易筆數(shù)達(dá)42.674億筆，同比增長14.9%。

財報發(fā)布后，美團(tuán)董事長兼CEO王興在電話會議上談到了外界關(guān)注的大模型。王興表示，從長遠(yuǎn)來看，AI可能會對社會各方面產(chǎn)生根本性的影響。他透露，美團(tuán)正研究和開發(fā)基礎(chǔ)模型以及應(yīng)用，對外部技術(shù)和投資機(jī)會合作持開放態(tài)度，如果取得相關(guān)進(jìn)展，將很高興跟市場同步。

（圖源：美團(tuán)2023年第一季度財報）

值得一提的是，今日中銀國際發(fā)布研究報告稱，重申美團(tuán)“買入”評級，預(yù)計(jì)消費(fèi)復(fù)蘇將在第二季持續(xù)，相信其營運(yùn)效率將持續(xù)提高，并將目標(biāo)價由194港元上調(diào)至203港元。公司首季收入同比增長26.7%，高于市場和該行預(yù)期。非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則凈利潤為55億元，較市場預(yù)期高出182%。

該行表示，將美團(tuán)今年至后年收入預(yù)測分別削減0.4%/1%/0.8%，以反映業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化和放棄自營叫車業(yè)務(wù)導(dǎo)致的新舉措收入減少。

考慮到首季強(qiáng)勁的業(yè)績表現(xiàn)，特別是有節(jié)制的營運(yùn)費(fèi)用、營運(yùn)效率改善和新業(yè)務(wù)持續(xù)改善，預(yù)計(jì)今年至后年的營運(yùn)費(fèi)用將減少，并將同期盈利相應(yīng)地分別上調(diào)37.1%/15.3%/5.3%。