5月23日消息，招銀國際發(fā)布研究報告稱，予快手“買入”評級，上調(diào)2023-25年收入預(yù)測4.3%-5.9%，并將2023年調(diào)整后凈利潤從12億元上調(diào)至38億元，目標價97港元。

公司短期股價催化因素包括：強勁的2Q23業(yè)績；快手商城的上線。報告中稱，公司1Q23再次展示亮眼的業(yè)績，收入同比增長20%，高于市場預(yù)期3%，并提前一個季度在集團層面首次實現(xiàn)盈虧平衡。

展望2Q23，該行看好快手的增長勢頭，預(yù)計收入同比增長25%，當中：公會緊密合作下，直播業(yè)務(wù)韌勁增長有望延續(xù)（預(yù)計同比增長20%）；廣告加速（預(yù)計同比增長25%），外循環(huán)廣告同比將恢復(fù)正增長；電商持續(xù)獲取市場份額，貨幣化率在達人分銷的帶動下同比提升（該行預(yù)計GMV/收入將分別同比增長30%/50%）。

截止發(fā)稿，快手港股漲5.14%，報56.25港元，總市值2438.64億港元。

據(jù)了解，快手日前公布了2023年第一季度業(yè)績公告。一季度快手營收252.2億元，同比增長19.7%；調(diào)整后凈利潤4200萬元，去年同期虧損37.2億元。一季度，快手首次錄得自2021年于聯(lián)交所上市以來集團層面的經(jīng)調(diào)整利潤凈額。

快手一季度三個業(yè)務(wù)分部（在線營銷服務(wù)、電商和直播）的收入均加速增長，跑贏各自所處行業(yè)?？焓謬鴥?nèi)業(yè)務(wù)連續(xù)第四個季度實現(xiàn)營業(yè)利潤， 海外分部的經(jīng)營虧損亦環(huán)比收窄45.1%。

電商方面，快手一季度電商商品交易總額同比增長28.4%，達人民幣2248億元；通過達人分銷渠道的商品交易總額同比增長超50%；月均入駐品牌數(shù)量同比增長約30%；品牌自播的商品交易總額同比增長約70%。

值得一提的是，在快手2023年第一季度業(yè)績電話會上，快手科技創(chuàng)始人兼CEO程一笑透露，公司目前已經(jīng)組建大模型研發(fā)團隊，并依托過去在AIGC（人工智能生成內(nèi)容）算法和大規(guī)模語言模型方面的技術(shù)積累，按計劃推進大模型開發(fā)和訓(xùn)練，各項進展順利。

快手科技創(chuàng)始人兼CEO 程一笑

（圖源：快手公眾號）