5月22日消息，國海證券5月20日發(fā)布公告稱，考慮到消費弱復蘇以及電商平臺間競爭加碼，調(diào)整了阿里巴巴盈利預(yù)測。預(yù)計公司FY2024-FY2026年營收分別為9,398/10,347/11,410億元，歸母凈利分別為1,039/1,124/1,219億元，對應(yīng)攤薄EPS為4.9/5.3/5.8元，對應(yīng)P/E為15/14/13倍；根據(jù)SOTP估值法，給予2024財年阿里巴巴合計目標市值24,306億元人民幣，對應(yīng)目標價129港元，維持“買入”評級。

截至發(fā)稿，阿里巴巴報82.05港元，總市值1.74萬億港元。

另據(jù)了解，招商證券5月19日發(fā)布公告稱，當前阿里國內(nèi)電商增長持續(xù)恢復，同時公司有序推進分拆上市有望為各業(yè)務(wù)增長帶來新生命力，預(yù)計FY2024-2026財年收入分別為9597.8/10432.1/11171.5億元，Non-GAAP凈利潤分別為1555.4/1864.8/2134.0億元，維持“強烈推薦”評級。

阿里巴巴集團近日發(fā)布2023財年Q4及全年財報宣布，阿里集團于3月底啟動的改革計劃正在快速高效推進，除淘天集團仍將繼續(xù)由阿里巴巴集團全資擁有外，另五家業(yè)務(wù)集團都可以靈活地籌集外部資金，并可能尋求單獨上市。

其中，云智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團啟動外部融資，六大業(yè)務(wù)集團正式成立董事會。

具體來看，云智能集團方面，董事會批準通過向股東分配股息的方式，實現(xiàn)云智能集團的完全分拆。在分拆之前，阿里計劃通過私募融資為云智能集團引進外部戰(zhàn)略投資者。作為分拆計劃的一部分，云智能集團將尋求成為一家獨立的上市公司。

分拆計劃需要重組相關(guān)資產(chǎn)、負債及合同、實施員工股權(quán)激勵計劃、適當?shù)氖袌鰲l件，并獲得相關(guān)司法管轄區(qū)的監(jiān)管批準。根據(jù)計劃，分拆將會按照對股東最為節(jié)稅的方式進行。如果上述各項安排、條件和批準進展順利，目標是在未來12個月完成上述計劃。