5月16日消息，國信證券發(fā)布研究報告稱，維持京東健康“買入”評級，原目標價75-91港幣，相對當前股價上漲空間為42%-72%。該行維持此前預(yù)測，預(yù)計京東健康2023-2025年收入為613/768/948億元，公司醫(yī)藥網(wǎng)絡(luò)零售龍頭地位穩(wěn)固，大股東京東集團對公司履約能力持續(xù)賦能。

截至5月16日15:48，京東健康報52.45港元，跌3.14%，成交量372.74萬股，成交額1.99億港元，總市值1667.87億港元。

研報中表示，京東健康是京東集團旗下數(shù)字大健康平臺，以醫(yī)藥銷售為基本盤業(yè)務(wù)。該行認為，數(shù)字健康行業(yè)處于快速發(fā)展階段，市場空間廣闊；京東集團力量持續(xù)為公司賦能，業(yè)務(wù)廣泛布局實現(xiàn)高效協(xié)同；公司憑借高效的履約能力帶來高ARPPU及高平臺貨幣化率，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。

該行還提到，疫情促進消費者線上購藥習(xí)慣的培養(yǎng)并催化網(wǎng)絡(luò)醫(yī)療監(jiān)管政策落地，該行預(yù)計疫后時代醫(yī)藥線上滲透率將繼續(xù)提升，公司對于用戶的全生命周期管理將有效提升用戶粘性。

京東健康2023年第一季度財報顯示，京東健康一季度營收139.5億元，同比增加54.2%；經(jīng)營盈利7.95億元，同比增加1190.4%；非國際財務(wù)報告準則經(jīng)營盈利11.57億元，同比增加107.8%。

截自京東健康2023年第一季度財務(wù)數(shù)據(jù)

近日，京東健康迎來了近年來最大的組織變革：新成立即時零售部和線下醫(yī)療業(yè)務(wù)部，將原數(shù)字健康業(yè)務(wù)部和政府事務(wù)部更名為企業(yè)業(yè)務(wù)部和公共事務(wù)與合規(guī)部。

本次組織架構(gòu)調(diào)整主要包括：成立即時零售部，由原醫(yī)藥部負責(zé)人王一婷負責(zé)；成立線下醫(yī)療業(yè)務(wù)部，負責(zé)人暫未披露；原綜合部負責(zé)人宋志瑞接任醫(yī)藥部負責(zé)人；原綜合服務(wù)部供應(yīng)鏈提升部負責(zé)人王海華，出任綜合服務(wù)部負責(zé)人；原數(shù)字健康業(yè)務(wù)部更名為企業(yè)業(yè)務(wù)部，由原藥京采負責(zé)人周新元負責(zé)；原政府事務(wù)部更名為公共事務(wù)與合規(guī)部，負責(zé)人暫未披露。上述所有負責(zé)人均向CEO金恩林匯報。

其中，即時零售部是此次調(diào)整中的首位，一名京東員工透露，“因為美團在即時配送端有優(yōu)勢，用戶經(jīng)常會在京東健康上看病，去美團下單買藥。”因此，京東健康也要加強自己的即時配送能力。

（圖源 雪豹財經(jīng)社官微）