3月15日消息，招銀國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱，維持平安好醫(yī)生“買入”評(píng)級(jí)，平安健康2022年業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健發(fā)展勢(shì)頭，目標(biāo)價(jià)24.24港元。

報(bào)告中稱，在戰(zhàn)略2.0下預(yù)計(jì)公司利潤(rùn)率將持續(xù)改善。利潤(rùn)端，公司持續(xù)縮窄虧損額，2022毛利率較去年提升4.1個(gè)百分點(diǎn)（其中健康服務(wù)板塊提升4.2個(gè)百分點(diǎn)），銷售費(fèi)用率較去年下降6.0個(gè)百分點(diǎn)。另預(yù)計(jì)公司聚焦企業(yè)端客戶的戰(zhàn)略會(huì)持續(xù)帶來費(fèi)用節(jié)約和規(guī)模效應(yīng)。

截至3月15日13:34，平安好醫(yī)生報(bào)19.64港元，漲7.56%，總市值219.73億港元。

招銀國(guó)際研報(bào)還提到，平安健康戰(zhàn)略2.0深化已經(jīng)看到在企業(yè)端市場(chǎng)的初步成效，截止去年12月已累計(jì)服務(wù)978家企業(yè)客戶（2021年底為520家），覆蓋付費(fèi)員工數(shù)量約300萬（2021年底為超過100萬）。隨著防控政策優(yōu)化，該行認(rèn)為公司在2023年的企業(yè)端線下獲客將完全恢復(fù)到正常節(jié)奏。

平安健康2022年全年財(cái)報(bào)顯示，平安健康2022年全年收入約人民幣61.6億元，同比2021年的73.3億元減少16%；凈虧損下降60.3%至6.11億元，2021年凈虧損為15.4億元；每股虧損0.56元。

報(bào)告期內(nèi)，公司聚焦于與公司戰(zhàn)略協(xié)同性高的業(yè)務(wù)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從而推動(dòng)公司毛利率同比上升4.0個(gè)百分點(diǎn)至27.3%，2021年為23.3%。

分業(yè)務(wù)來看，報(bào)告期內(nèi)，平安健康醫(yī)療服務(wù)板塊的收入為25.47億元，同比2021年的24.96億元上升2.0%。2022年下半年醫(yī)療服務(wù)板塊收入環(huán)比上半年的11.31億元上升25.1%。醫(yī)療服務(wù)板塊毛利率為36.2%，同比提升0.4個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步提升。

健康服務(wù)板塊的收入為36.13億元，同比2021年的48.38億元下降25.3%。2022年下半年健康服務(wù)板塊收入環(huán)比上半年的16.96億元增長(zhǎng)13.0%。健康服務(wù)板塊毛利率為21.1%，同比提升4.3個(gè)百分點(diǎn)。主要是因?yàn)樵摪鍓K內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)物類業(yè)務(wù)收入比重下降，導(dǎo)致該板塊業(yè)務(wù)毛利率提升。

截至2022年12月31日，公司在過去12個(gè)月內(nèi)付費(fèi)用戶數(shù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，達(dá)到近4300萬，相較于截至2022年6月30日的過去12個(gè)月付費(fèi)用戶數(shù)增長(zhǎng)5.3%。其中，B端累計(jì)服務(wù)企業(yè)數(shù)增加至978家，過去12個(gè)月的付費(fèi)用戶數(shù)達(dá)到約300萬；F端過去12個(gè)月的付費(fèi)用戶數(shù)超3400萬。