1月12日消息，據(jù)智通財(cái)經(jīng)報(bào)道，東吳證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴-SW“買入”評(píng)級(jí)，基于公司降本增效卓有成效，預(yù)計(jì)2023-25財(cái)年EPS分別為6.2元、7.6元、9.4元。公司非常注重各個(gè)板塊業(yè)務(wù)的效率的提升，大規(guī)模投入雖然影響短期業(yè)績(jī)，但是有助于構(gòu)建長(zhǎng)期壁壘。綜合考慮公司業(yè)務(wù)成長(zhǎng)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與壁壘，該行認(rèn)為公司當(dāng)前估值水平具備較強(qiáng)的投資價(jià)值。

截至1月12日上午10:53，阿里巴巴股價(jià)報(bào)110.8港元，港股市值23467.76億港元。

該行預(yù)計(jì)，阿里巴巴2023財(cái)年Q3收入將同比上升2%達(dá)到2474億元，預(yù)計(jì)經(jīng)調(diào)整EBITA為470億元，同比上升5%，Adj-EBITAMargin為19%。分開(kāi)看，中國(guó)商業(yè)方面，預(yù)計(jì)2023財(cái)年Q3季度CMR同比下降7.5%，2024財(cái)年有望迎來(lái)明顯恢復(fù)?！?/p>

國(guó)際商業(yè)方面，由于本季度土耳其比拉停止進(jìn)一步貶值，GMV和收入將加速增長(zhǎng)，歐盟增值稅稅規(guī)對(duì)收入增速的影響減弱，Lazada的GMV保持增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)本季度國(guó)際市場(chǎng)需求好于預(yù)期，國(guó)際商業(yè)收入同比增速上升至6.4%。

圖片來(lái)源：阿里巴巴集團(tuán)官網(wǎng)

國(guó)際商業(yè)分部季度收入同比增長(zhǎng)4%至157.47億元。國(guó)際零售商業(yè)業(yè)務(wù)主要包括Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz；國(guó)際零售商業(yè)業(yè)務(wù)于該季度收入為107.38億元。Lazada該季度每單虧損較上年同期收窄超過(guò)25%。該季度，Trendyol整體訂單同比增長(zhǎng)超過(guò)65%。

阿里巴巴2022年9月30日止季度（“2023財(cái)年第二季度”）財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該公司中國(guó)商業(yè)分部收入為1,354.31億元。截至2022年9月30日止的12個(gè)月，在淘寶和天貓消費(fèi)超過(guò)10,000元人民幣的消費(fèi)者數(shù)維持在約1.24億，并有98%的留存率。

截圖：阿里巴巴2023財(cái)年Q2業(yè)績(jī)報(bào)告