日前，中金公司發(fā)布《淘特：服務(wù)下沉市場，追求源頭直供》報告。這是中金公司，首次對淘特直供模式進(jìn)行研究。中金公司全稱中國國際金融股份有限公司 ，是中國首家中外合資投資銀行。

報告提到，通過產(chǎn)地直供（M2C）模式，2021 年淘特發(fā)展迅猛。12 月，阿里巴巴組織架構(gòu)升級，淘特成為阿里打造“中國數(shù)字商業(yè)板塊”重要一環(huán)。這說明淘特已經(jīng)從下沉市場防御戰(zhàn)，逐步走向產(chǎn)業(yè)帶數(shù)字化升級、下沉市場消費的核心發(fā)展賽道。

報告指出，截至阿里2022財年第二季度（2021年7月～9月），淘特的年度活躍消費者(AAC)超2.4億，僅用了18個月的時間。最近連續(xù)三個季度，淘特用戶增長均超過4000萬。中金公司分析認(rèn)為，淘特用戶的快速增長已經(jīng)遠(yuǎn)超他們此前的預(yù)期。

中金公司分析師指出，淘特的發(fā)展勢頭，有望引領(lǐng)市場對阿里競爭力的重新評估。當(dāng)下的下沉市場，滲透率較低、依然具備紅利，在成為下沉市場更受歡迎的性價比選擇之后，淘特仍將高速發(fā)展。

2021年12月6日，阿里宣布“多元化治理升級”，任命戴珊代表集團(tuán)分管大淘寶（包括淘寶、天貓、阿里媽媽）、B2C零售事業(yè)群、淘菜菜、淘特和1688等一級組織，共同形成“中國數(shù)字商業(yè)板塊”。

12月17日，阿里巴巴在投資者日上表示，淘特、社區(qū)商業(yè)平臺及海外電商平臺Lazada等新業(yè)務(wù)，均錄得優(yōu)于預(yù)期的增長表現(xiàn)。

產(chǎn)地直供模式中，在工廠側(cè)，淘特通過構(gòu)建“制造商—淘特—消費者”的短鏈路，去除庫存、物流和分銷等中間環(huán)節(jié)降低成本，幫助消費者買到性價比更高的產(chǎn)品。淘特為傳統(tǒng)廠商轉(zhuǎn)型升級帶來了新機(jī)會，2021年雙 11 有近 3000 個直供廠商訂單實現(xiàn)了 10 倍增長。

農(nóng)場品側(cè)，淘特打造了創(chuàng)新的產(chǎn)地倉，并協(xié)同菜鳥，打通“產(chǎn)-供-運-銷”全鏈路，解決了農(nóng)產(chǎn)品出村進(jìn)城“最先一公里”問題。今年以來，淘特投入農(nóng)業(yè)效果顯著，產(chǎn)地直供模式讓其成為助農(nóng)生力軍。

報告認(rèn)為淘特的發(fā)展，是始終站在零售業(yè)務(wù)的本源來思考目前的供需現(xiàn)狀，并試圖尋找到自己的差異化打法。

報告提到，有的平臺很大程度上追求性價比，是以有選擇的犧牲商品“好”的一面來實現(xiàn)“省”的。淘特重在“特”，創(chuàng)新“特別”的電商新業(yè)態(tài)，提供“特好”的商品和服務(wù)，專注服務(wù)下沉市場，與 此同時打造工廠直供、產(chǎn)地直供、品牌直供的三種 M2C 模式。淘特的目標(biāo)是在不破壞原有“多快好”體驗的同時實現(xiàn)“省”。

從供需角度來看，下沉市場的消費者需求尚未得到很好的滿足，源頭的產(chǎn)品缺乏短鏈路高效的銷售渠道，淘特一端連接源頭供給、一端連接消費者，形成高效供需匹配。

據(jù)了解，至2021年9月，在產(chǎn)業(yè)端淘特已經(jīng)吸引了超200萬產(chǎn)業(yè)帶商家、50萬工廠、超30萬外貿(mào)工廠入駐。農(nóng)產(chǎn)品供給端，淘特帶動全國近500個縣區(qū)、11萬農(nóng)業(yè)合作社、5000個農(nóng)產(chǎn)品基地將農(nóng)產(chǎn)品賣向縣域。

中金公司認(rèn)為，清晰的價值主張為淘特后續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

11月18日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布2022財年第二季度財報顯示，在下沉市場，淘特為阿里國內(nèi)消費者生態(tài)帶來增量用戶和活躍度的價值日益體現(xiàn)。

當(dāng)季度淘特和手淘APP相比，淘特的獨占會員DAU的比例已經(jīng)接近50%。另一方面，淘特致力發(fā)展M2C模式，通過一站式運營加物流解決方案幫助產(chǎn)地制造商直達(dá)消費者，本季度這部分訂單量同比增長了近400%。

下沉零售市場規(guī)模大、增速快，對電商平臺而言還有紅利期，但勝負(fù)手是誰能更好服務(wù)消費者。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，預(yù)計 2025 年零售市場規(guī)模將達(dá)到 25.8萬億元，其中下沉市場規(guī)模將達(dá)到 20.6 萬億元。同時，下沉零售市場線上化率具有較高提升空間。弗若斯特沙利文預(yù)計 2025 年，中國下沉零售市場線上規(guī)模將達(dá)到8.1萬億元。

報告預(yù)測，隨著阿里巴巴整體戰(zhàn)略指向長期，能力建設(shè)、價值創(chuàng)造是淘特長期需要考慮的，這都給了淘特更加從容的發(fā)展空間。組織升級背景下，淘特將充分協(xié)同集團(tuán)體系內(nèi)的流量、物 流、供應(yīng)鏈等多方面優(yōu)勢，業(yè)務(wù)將繼續(xù)快速發(fā)展，更好服務(wù)下沉消費者。