11月19日消息，花旗發(fā)布研究報(bào)告，維持阿里巴巴美股“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)240美元。

花旗稱，阿里巴巴第二財(cái)季收入2007億人民幣同比升29%，低于該行及市場(chǎng)預(yù)期2.2%/3.2%，在內(nèi)地零售收入同比升33%至1268億人民幣，低于該行預(yù)期1.6%，該行還表示，阿里巴巴第二財(cái)季非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)同比下跌38%至305億元人民幣，低于該行及市場(chǎng)原預(yù)期各15.7%及8%，主要是收入放緩及毛利率表現(xiàn)低于預(yù)期。

報(bào)告中稱，阿里下調(diào)對(duì)2022財(cái)年收入增長(zhǎng)指引至同比升20%至23%，相當(dāng)于8607億至8823億人民幣，此前指引為9300億人民幣，低于市場(chǎng)及該行預(yù)期9103億及9018億人民幣。并認(rèn)為大部份投資者早已預(yù)期阿里季度業(yè)績(jī)放慢及會(huì)下調(diào)全年度收入指引，但非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)仍不及預(yù)期8%，預(yù)計(jì)將會(huì)令市場(chǎng)失望。

除此之外，大和發(fā)布研究報(bào)告，將目標(biāo)價(jià)由220港元調(diào)低14.5%至188港元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。大和下調(diào)阿里巴巴2022-2024年收入預(yù)測(cè)3%，調(diào)低每股盈測(cè)4%至14%，以反映客戶管理收入疲弱。

該行表示，阿里2022財(cái)年第二季業(yè)績(jī)?nèi)珙A(yù)期偏軟，而集團(tuán)管理層將2022財(cái)年全年收入增長(zhǎng)指引由30%下調(diào)至20%-23%，意味著2022下半財(cái)年收入增長(zhǎng)11%-20%。雖然業(yè)績(jī)表現(xiàn)令人失望，但集團(tuán)下月中舉行投資者日，可能會(huì)提供更多營(yíng)運(yùn)細(xì)節(jié)及對(duì)投資者作出一些保證。由于第二財(cái)季業(yè)績(jī)疲弱，該行預(yù)期股價(jià)進(jìn)一步回調(diào)，若考慮長(zhǎng)期增長(zhǎng)及全球電子商務(wù)和云的變現(xiàn)潛力，其估值將具吸引力。

截至周四美股收盤(pán)，阿里巴巴股價(jià)下跌11.13%，報(bào)143.60美元，總市值3892.87億美元。