9月3日消息，天風(fēng)證券發(fā)布研究報告稱，維持小米集團-W“買入”評級，預(yù)計2021-22年凈利潤為204/238億元，對應(yīng)PE為25.8x/22.1x。

財務(wù)業(yè)績方面，2Q21小米實現(xiàn)收入877.89億元，同比增長63.98%，環(huán)比增長14.2%，調(diào)整凈利潤為63.22億元，同比增長87.4%，環(huán)比增長4.2%。綜合毛利率為17.3%，同比提升2.9pct，環(huán)比下降1.2pct。其中，海外收入同比增長81.61%至436.39億，海外收入占比為49.71%，同比上升4.83pct，環(huán)比提升1.05pct。

智能手機方面，數(shù)據(jù)顯示，中國大陸2Q21智能手機出貨量同比增長35.1%，市占率上升至16.8%。小米智能手機ASP為1116.7元，同比增長0.04%，環(huán)比增長7.2%，ASP同比穩(wěn)步提升主要受益于高端產(chǎn)品智能手機的銷售額增加。2021年上半年小米在中國大陸定價在3000元或以上及境外定價在300歐元及以上的高端智能手機全球銷量超過1200萬臺。

此外，小米造車業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進，收購自動駕駛技術(shù)公司深動科技。公司以6247萬美元（950萬現(xiàn)金+5297萬股票）收購智能駕駛軟件公司Deepmotion。疊加9月1日小米汽車正式注冊，雷軍擔任法人代表，該行認為公司造車業(yè)務(wù)推進進度可期。

該行稱，小米在2021年上半年繼續(xù)保持智能手機全球市占率的顯著提升，同時高端機銷量不斷增長，有力證明公司在科技研發(fā)、品牌提升及線上線下全渠道銷售結(jié)合的生態(tài)價值。未來伴隨公司線下渠道鋪設(shè)、高端機新品發(fā)布及全球拓展，智能硬件出貨及全球MIUI用戶增長（尤其中高端）仍值得期待。同時公司8月收購自動駕駛技術(shù)公司深動科技，在造車領(lǐng)域逐步推進。

截至發(fā)稿，小米集團漲0.395%，報價25.40港元，市值為6368.35億港元。