8月24日消息，摩根大通發(fā)表研究報告，維持同程藝龍“增持”評級，目標(biāo)價由25港元降至23港元。

據(jù)了解，同程藝龍最新財報數(shù)據(jù)顯示，2021年第二季度，同程藝龍實現(xiàn)營收21.4億元，較去年同期增長78.1%；經(jīng)調(diào)整凈利潤4億元；平均月活躍用戶（MAU）達(dá)到2.8億，同比增長58.3%，創(chuàng)下歷史新高。另外，截至2021年第二季度，非一線城市用戶在同程藝龍注冊用戶中占比達(dá)86.6%。

2021年上半年，同程藝龍收入37.5億元，同比增長70.1%；經(jīng)調(diào)整凈利潤6.9億元。2021年上半年同程藝龍GMV達(dá)到772億元。

摩根大通在報告中指出，同程藝龍次季表現(xiàn)理想，收入較2019年同期升34%，撇除國際及預(yù)購業(yè)務(wù)則升45%，增長主要來自酒店及交通預(yù)訂。期內(nèi)月活躍用戶較2019年同期增長53%，月付費用戶亦增長21%。

管理層預(yù)期第三季收入將達(dá)到19億-20億元人民幣，較2019年同期下跌5%至10%，按年比較則持平。雖然指引較市場預(yù)測低，但該行認(rèn)為考慮到現(xiàn)時市況，該目標(biāo)已算不錯，又指公司預(yù)期非國際會計準(zhǔn)則下凈利潤將達(dá)到3億至3.5億元人民幣，即代表凈利潤率可達(dá)到16%至18%。

基于下半年需求較弱，摩根大通將同程藝龍2021-2023年收入預(yù)測下調(diào)8%至9%，每股盈利預(yù)測下調(diào)9%至13%。

據(jù)了解，本月初，小摩曾發(fā)布研究報告稱，維持同程藝龍“增持”評級，目標(biāo)價由至22港元調(diào)高13.6%至25港元，上調(diào)非通用會計準(zhǔn)則經(jīng)營溢利預(yù)測約7%。

報告中稱，公司日前公布與騰訊旗下深圳市騰訊計算機訂立戰(zhàn)略合作及營銷推廣框架協(xié)議，有關(guān)接入微信錢包等。該行指，雖然公司沒有透露具體金額的細(xì)節(jié)，但認(rèn)為相關(guān)條款較預(yù)期對公司有利。

值得一提的是，同程藝龍發(fā)布財報后，瑞信也下調(diào)了該公司的目標(biāo)價，為18港元，評級維持“跑贏大市”。