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大和:維持美團“買入”評級 目標價500港元

拾楓
2021-04-20 10:58

4月20日消息,大和指美團港股配股攤薄效應3.6%,維持目標價500港元及“買入”評級。

今日早間,美團在港交所公告,美團將通過配股和發(fā)債籌資近100億美元,創(chuàng)造港交所增發(fā)歷史之最。其中,公司通過發(fā)行均可轉(zhuǎn)換為美團B類普通股的14.83億美元于二零二七年到期的零息可換股債券及15億美元于二零二八年到期的零息可換股債券,全部較昨日收市價溢價49.1%。

美團計劃將此次籌得的資金用包括無人車、無人機配送等前沿技術(shù)領域的研發(fā),以及一般企業(yè)用途。

今日早間,美團巨額配售已經(jīng)完成,大行紛紛看好,大摩指美團配股降低流動資金憂慮,維持目標價420港元及增持評級;野村指美團需增大量財力投資社區(qū)團購,維持目標價404港元及買入評級。

新浪財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示,截至發(fā)稿,美團股價拉升至1.04%,最新報價292.20港元,市值17206.37億港元。

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據(jù)悉,自去年12月以來,已經(jīng)先后多次發(fā)布報告上調(diào)目標價,去年12月初,發(fā)布報告,重申對買入評級,上調(diào)目標價由300港元升至350港元,今年1月,再次上調(diào)目標價,升目標價至370港元。而截至15:15,股價下跌,報港元,總市值約為萬億港元。
該行重申對買入投資評級,惟目標價由205港元下調(diào)至170港元。
該行將其2021-2022年盈利預測下調(diào)20億元-60億元,以反映對優(yōu)選的投資加大。另據(jù)了解,野村近日表示,就今次對調(diào)查事件對的潛在影響,可能會在調(diào)查結(jié)束后因違反反壟斷法被定罪。
8月29日消息,發(fā)布研究報告稱,上調(diào)對-W今年至2026年每股盈利預測4%至11%,反映勝預期的外賣及到店業(yè)務盈利,該行認為,核心盈利能力超預期,重申予其“買入”評級,目標價由135港元上調(diào)至145港元。該行指,次季外賣配送業(yè)務單位經(jīng)濟勝預期;到店業(yè)務經(jīng)營溢利率亦因競爭紓緩而改善。
9月19日消息,發(fā)表報告指,相比宏觀經(jīng)濟放緩,投資暫對市場競爭的關(guān)注開始減少,并料下半年營運毛利率具彈性,估計其毛利目標有望實現(xiàn)。該行預料,因基數(shù)高,集團第三季外賣業(yè)務按年升18.5%,在宏觀經(jīng)濟具挑戰(zhàn)下,相信外賣數(shù)目,尤其是辦公室人員,或會影響第四季表現(xiàn),故將第四季外賣收入預測由按年21%增長下調(diào)至19%外賣。該行表示,將今年盈利預測下調(diào)2%,并將其目標價由180港元下調(diào)至175港元,維持買入評級
12月22日消息,發(fā)布研究報告稱,予“買入”評級,目標價250港元。同樣予騰訊控股“買入”評級,比預期更早推出主要游戲,以及優(yōu)于預期的視頻號收入會成股價動力,目標價400港元。同時將二者列為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)首選。報告中稱,市場對防疫政策優(yōu)化反映正面,PCAOB的審計也令中國互聯(lián)網(wǎng)ADR被除牌的風險降低。該行認為,疫情政策優(yōu)化、宏觀環(huán)境的改善及股份回購,會是短期內(nèi)地互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)催化劑。另外,主要游戲的現(xiàn)金銷售環(huán)比也有改善。
3月29日消息,發(fā)布研究報告,維持 “買入”評級目標價500港元。報告提到,公司預計今年會加大對社區(qū)電商業(yè)務的投資,相信目前正是關(guān)鍵時刻來擴大其潛在市場范圍至更多農(nóng)產(chǎn)品等存貨單位及非食品商品等,將可提升線上營銷收入交叉銷售機會,同時看好今年餐飲外賣經(jīng)營利潤及到店、酒店及旅游業(yè)務收入增長有潛在上升空間。截至發(fā)稿,跌7.29%,報價280港元/股。
與此同時,花旗發(fā)布研究報告,將-W目標價由495港元調(diào)低至482港元,維持“買入”評級,列為新行業(yè)首選股。報告中稱,集團去年第四季收入增至379億元人民幣,反映已由上半年疫情的影響中完全恢復?;ㄆ毂硎荆谌棙I(yè)務的收入增長穩(wěn)健、到店業(yè)務毛利率穩(wěn)定、用戶的外賣體驗改善,以及在機械人及軟件系統(tǒng)方面的作投資,該行相信正逐步成為一站式本地生活服務提供商。
該行預計首季外賣收入同比升18.8%;在店內(nèi)、酒店旅游方面,由于自2月以來的強勁復蘇,預計GTV在首季將同比增長50%。
拾楓
抽絲剝繭,瀚自渺生